海外電力能源建設(shè)的機(jī)遇與策略

發(fā)布日期：2015-06-15來源：本站編輯：張瑞晨

[摘要]電力能源海外投資，可以對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略重點(diǎn)國(guó)家如哈薩克斯坦、俄羅斯、土耳其、肯尼亞等國(guó)以及中東歐國(guó)家適當(dāng)增加關(guān)注度，努力開拓新的投資區(qū)域。

　　“一帶一路”等“走出去”戰(zhàn)略升級(jí)版的實(shí)施，將會(huì)大幅度推動(dòng)所涉及國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。工業(yè)建設(shè)需要能源支持，而電力工業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中最重要的基礎(chǔ)能源產(chǎn)業(yè)，能源先行，電力先行。“一帶一路”戰(zhàn)略覆蓋國(guó)家總?cè)丝谶_(dá)到44億，而絕大部分國(guó)家人均用電量和發(fā)達(dá)國(guó)家差距甚遠(yuǎn)，具有廣闊的市場(chǎng)潛力。因此，“一帶一路”戰(zhàn)略等戰(zhàn)略將會(huì)為電力能源建設(shè)帶來新的強(qiáng)勁增長(zhǎng)點(diǎn)。海外電力能源投資類公司包含“能源”“投資”兩大熱點(diǎn)，因此，應(yīng)該積極把握戰(zhàn)略機(jī)遇，在國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略政策的指引下進(jìn)一步“走出去”，大力開拓海外市場(chǎng)。

　　探索以電力投資建設(shè)為主的多元領(lǐng)域

　　關(guān)于可再生能源建設(shè)。能源合作在“一帶一路”戰(zhàn)略建設(shè)中擁有重要地位，其中，可再生能源將是投資需求中的重要組成部分。“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”沿途集中有俄羅斯及中亞西亞多個(gè)重要能源資源國(guó)，這些國(guó)家不僅有油氣資源，而且水電資源、鈾資源、風(fēng)能和太陽(yáng)能資源都十分豐富。俄羅斯、印度、巴基斯坦和土耳其等國(guó)都出臺(tái)了相應(yīng)政策推動(dòng)可再生能源開發(fā)。另外，在“一帶一路”戰(zhàn)略之外的“中拉合作”中，能源合作是一個(gè)重要板塊，與亞、非、中東、東歐和中亞相比，拉美的水電和新能源PPP投資規(guī)模最大。

　　在一帶一路《愿景與行動(dòng)》中，提出“積極推動(dòng)水電、核電、風(fēng)電、太陽(yáng)能等清潔、可再生能源合作，推進(jìn)能源資源就地就近加工轉(zhuǎn)化合作，形成能源資源合作上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈。”電力能源海外投資應(yīng)積極把握“一帶一路”戰(zhàn)略國(guó)家可再生能源項(xiàng)目的投資機(jī)遇，持續(xù)推進(jìn)傳統(tǒng)的水電業(yè)務(wù)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)風(fēng)電、光伏、潮汐、生物質(zhì)能等新能源項(xiàng)目的投資開發(fā)，為企業(yè)贏得更多的發(fā)展機(jī)會(huì)。

　　探索電力之外的相關(guān)多元化領(lǐng)域。隨著“走出去”戰(zhàn)略升級(jí)版政策和項(xiàng)目的出臺(tái)，電力能源海外投資不應(yīng)僅僅局限在傳統(tǒng)的電力領(lǐng)域，應(yīng)結(jié)合自身能力，努力開拓相關(guān)多元化投資領(lǐng)域。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略快速推進(jìn)，累積擬建、在建的海外項(xiàng)目投資規(guī)模達(dá)到524.7億美元，主要集中在中亞、南亞等地區(qū)，投資方向更多以能源、鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施為主。電力能源海外投資應(yīng)該把握戰(zhàn)略機(jī)遇，結(jié)合自身能力，積極融入基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域。

　　煤炭?jī)r(jià)格的變化會(huì)對(duì)火電項(xiàng)目的投資和運(yùn)營(yíng)收益產(chǎn)生重要影響，因此，開辟煤礦業(yè)務(wù)是電力能源投資企業(yè)上游拓展的重點(diǎn)領(lǐng)域，也是落實(shí)“一帶一路”戰(zhàn)略等戰(zhàn)略進(jìn)行相關(guān)多元化投資的首要選擇。對(duì)于“一帶一路”戰(zhàn)略初期的大規(guī)模基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)來說，除了鋼鐵、水泥等基建原料，能源是不可或缺的一環(huán)。雖然長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，光伏等新能源是能源開發(fā)利用的重點(diǎn)，但以目前來說，由于技術(shù)和費(fèi)用上無法達(dá)到大規(guī)模投產(chǎn)的要求，依仗石油、煤炭等傳統(tǒng)能源是必然之選。“一帶一路”戰(zhàn)略國(guó)家煤炭資源豐富，加大力度發(fā)展上游燃料供應(yīng)，投資煤礦業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)煤電聯(lián)營(yíng)，不僅能夠使電力能源海外投資延伸產(chǎn)業(yè)鏈，降低火電發(fā)電成本，提高投資收益，而且可以作為公司新的業(yè)務(wù)板塊，積極進(jìn)入“一帶一路”戰(zhàn)略基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的能源供應(yīng)領(lǐng)域，為企業(yè)開辟新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　在“一帶一路”戰(zhàn)略基礎(chǔ)建設(shè)中，不管是先行的鐵路、公路、工業(yè)園區(qū)還是未來城鎮(zhèn)化帶來的房地產(chǎn)項(xiàng)目，都會(huì)產(chǎn)生大量對(duì)基礎(chǔ)建材的需求。另一方面，“一帶一路”戰(zhàn)略國(guó)家如中亞五國(guó)，工業(yè)落后，對(duì)重化工行業(yè)環(huán)保限制較低，而中國(guó)是世界水泥第一生產(chǎn)大國(guó)，技術(shù)先進(jìn)，“一帶一路”戰(zhàn)略為國(guó)內(nèi)過剩的水泥產(chǎn)能帶來新的需求空間。為充分把握“一帶一路”戰(zhàn)略等戰(zhàn)略升級(jí)版帶來的基建投資機(jī)會(huì)，電力能源海外投資可以結(jié)合自身實(shí)際，重點(diǎn)開拓建材、水泥業(yè)務(wù)板塊，作為開辟礦產(chǎn)資源投資的相關(guān)多元化領(lǐng)域，通過與國(guó)內(nèi)著名建材公司合作的方式，將合作企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和本企業(yè)的涉外商務(wù)經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來，共同參與到“走出去”戰(zhàn)略升級(jí)版國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中去。

　　另外，“一帶一路”戰(zhàn)略還包括能源互通，而電力互通需要電網(wǎng)互通，我國(guó)與周邊國(guó)家電網(wǎng)互聯(lián)互通具備巨大潛力，通過與周邊國(guó)家電網(wǎng)互聯(lián)，實(shí)現(xiàn)“電從遠(yuǎn)方來，來的是清潔電”，可以提高我國(guó)能源利用效率，統(tǒng)籌解決能源和環(huán)境問題。而電網(wǎng)也是電力能源海外投資從事電力能源開發(fā)的下游配套業(yè)務(wù)，因此，企業(yè)可以積極探索電網(wǎng)建設(shè)業(yè)務(wù)，參與“一帶一路”戰(zhàn)略國(guó)家電網(wǎng)規(guī)劃和建設(shè)。

　　在投資區(qū)域上向“走出去”戰(zhàn)略升級(jí)版國(guó)家側(cè)重

　　向“一帶一路”戰(zhàn)略國(guó)家側(cè)重。從行業(yè)基本面來看，“一帶一路”戰(zhàn)略沿線發(fā)展中國(guó)家的電力消費(fèi)水平極低,發(fā)展空間巨大。根據(jù)2013年的電力消費(fèi)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，“一帶一路”戰(zhàn)略沿線非經(jīng)合組織國(guó)家(下稱OECD國(guó)家)的人均年電力消費(fèi)量?jī)H約1655.52KWH，而同期OECD國(guó)家的人均年電力消費(fèi)量約為7579.49KWH，前者僅為后者的21.84%。其中，中東國(guó)家人均能源消費(fèi)量將快速增長(zhǎng)，2030年將超過OECD國(guó)家。發(fā)展中國(guó)家電力需求增長(zhǎng)速度高于發(fā)達(dá)國(guó)家，預(yù)計(jì)印度年均用電增長(zhǎng)速度將達(dá)到5.7%，位居全球之首。因此單從電力消費(fèi)角度來看,“一帶一路”戰(zhàn)略沿線的非OECD國(guó)家的未來電力消費(fèi)水平將會(huì)有極大的增長(zhǎng)空間，伴隨著電力消費(fèi)量的增加,必然會(huì)帶動(dòng)這些國(guó)家的電力投資。

　　中亞五國(guó)擁有豐富的水利、煤炭等發(fā)電資源，開發(fā)率低，其不僅需要通過電力相關(guān)設(shè)施建設(shè)滿足國(guó)內(nèi)用電量增長(zhǎng)需求，而且建設(shè)大型電源基地及外送潛力巨大。其中哈薩克斯坦發(fā)展迅速，十年GDP年均增長(zhǎng)8.5%以上，是中國(guó)在獨(dú)聯(lián)體國(guó)家中僅次于俄羅斯的第二大貿(mào)易伙伴和在歐亞地區(qū)的第一大投資目的地國(guó)，中國(guó)也是哈薩克斯坦第二大貿(mào)易伙伴。一方面，哈薩克斯坦是中亞電力大國(guó)，現(xiàn)有電站以煤炭為主，未來將發(fā)展開發(fā)程度僅2%的水電站、以及油氣為燃料的熱電站、風(fēng)電站和核電站等;另一方面，由于大量基建需求，該國(guó)對(duì)水泥需求強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供不應(yīng)求，需要從中國(guó)大量進(jìn)口。哈薩克斯坦是中國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略藍(lán)圖上“一帶”進(jìn)入中亞的第一站，具有較大的投資潛力，利用其地理優(yōu)勢(shì)可進(jìn)一步向中亞其他四國(guó)、俄羅斯和其他獨(dú)聯(lián)體國(guó)家拓展，并輻射土耳其，應(yīng)對(duì)其適當(dāng)增加關(guān)注。

　　俄羅斯幅員遼闊，資源豐富，投資潛力巨大，中俄貿(mào)易和能源合作前景廣闊，也是“一帶一路”戰(zhàn)略的重點(diǎn)國(guó)家。受烏克蘭爭(zhēng)端和美歐經(jīng)濟(jì)制裁的影響，自去年12月以來俄羅斯陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)，盧布暴跌，嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀使其政策開始向中國(guó)等亞洲國(guó)家傾斜，為中俄能源合作帶來更多的機(jī)會(huì)。俄羅斯與中國(guó)在電力方面具有巨大的合作空間，而且盧布貶值能夠降低電力項(xiàng)目的投資成本，也有利于海外投資進(jìn)行其他戰(zhàn)略資產(chǎn)的購(gòu)置，應(yīng)適當(dāng)加強(qiáng)關(guān)注。2014年11月，俄羅斯水電集團(tuán)公司已經(jīng)分別和中國(guó)長(zhǎng)江三峽集團(tuán)公司、中國(guó)電力建設(shè)集團(tuán)有限公司就水電站建設(shè)達(dá)成合作意向。

　　土耳其、肯尼亞是“一帶一路”戰(zhàn)略重點(diǎn)樞紐國(guó)家，土耳其橫跨歐亞兩洲，北臨黑海，南臨地中海，是“一帶一路”戰(zhàn)略的重要支點(diǎn)，也是東西方文明的交匯之地;肯尼亞地處21世紀(jì)海上絲綢之路的非洲中轉(zhuǎn)站，是東非海上樞紐。兩國(guó)地理位置優(yōu)越，具有良好的未來發(fā)展空間，應(yīng)當(dāng)予以關(guān)注。

　　中東歐十六國(guó)地處“一帶一路”戰(zhàn)略的歐洲終端，也與中國(guó)簽訂了中國(guó)-中東歐合作框架，重點(diǎn)區(qū)域?yàn)楦咚俟贰㈣F路、港口、能源、電信等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，以及核電、風(fēng)電、水電、太陽(yáng)能發(fā)電等清潔電力領(lǐng)域，應(yīng)對(duì)這些國(guó)家的合作項(xiàng)目予以關(guān)注。

　　綜上分析，電力能源海外投資可以對(duì)“一帶一路”戰(zhàn)略重點(diǎn)國(guó)家如哈薩克斯坦、俄羅斯、土耳其、肯尼亞等國(guó)以及中東歐國(guó)家適當(dāng)增加關(guān)注度，努力開拓新的投資區(qū)域。

　　關(guān)注拉美市場(chǎng)。“走出去”升級(jí)版子戰(zhàn)略中還有一個(gè)“中拉合作(中國(guó)-拉美和加勒比國(guó)家)”，拉美國(guó)家與中國(guó)距離較遠(yuǎn)，不包含在“一帶一路”戰(zhàn)略以內(nèi)，但其投資前景也非常可觀。

　　拉美地區(qū)有豐富的自然資源，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、技術(shù)管理、基礎(chǔ)設(shè)施等方面較弱，資金和勞力不足，而且面臨能源消耗不斷增長(zhǎng)等挑戰(zhàn)，而中國(guó)具有資金和勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來對(duì)能源的巨大需求，因此雙方具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。中拉距離遙遠(yuǎn)，但經(jīng)貿(mào)關(guān)系在迅速發(fā)展。從投資角度來看，拉丁美洲在中國(guó)香港地區(qū)、東南亞之后，位列中國(guó)對(duì)外累計(jì)投資的第三位。習(xí)主席提出了促進(jìn)中拉經(jīng)濟(jì)合作的三大引擎和六大領(lǐng)域，即以貿(mào)易、投資、金融合作為動(dòng)力，推動(dòng)中拉務(wù)實(shí)合作全面發(fā)展;以能源資源、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、科技創(chuàng)新、信息技術(shù)為合作重點(diǎn)，推進(jìn)中拉產(chǎn)業(yè)對(duì)接。

　　拉美的水電資源豐富，且新能源PPP投資規(guī)模占優(yōu)。目前墨西哥正在進(jìn)行能源改革，將石油、電力和可再生資源正式向私人和外國(guó)投資開放。自2014年3月起，智利已有143個(gè)可再生能源項(xiàng)目被環(huán)境評(píng)估部門批準(zhǔn)通過，大部分項(xiàng)目都在尋找合作伙伴，其中風(fēng)能和太陽(yáng)能項(xiàng)目需要70億美元投資。在“中拉合作”戰(zhàn)略的帶領(lǐng)下，電力能源海外投資應(yīng)該適當(dāng)增加對(duì)拉美區(qū)域的關(guān)注，特別是可再生能源的PPP項(xiàng)目。

　　調(diào)整企業(yè)組織架構(gòu)，適應(yīng)戰(zhàn)略發(fā)展要求

　　在“一帶一路”戰(zhàn)略核心區(qū)布設(shè)網(wǎng)點(diǎn)。“走出去”戰(zhàn)略升級(jí)版，尤其是“一帶一路”戰(zhàn)略給國(guó)內(nèi)企業(yè)提供了廣大的海外市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，同時(shí)，也給國(guó)內(nèi)眾多省份帶來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)會(huì)，一些與“一帶一路”戰(zhàn)略關(guān)系密切的省市被稱為戰(zhàn)略路線的橋頭堡。在“一帶一路”戰(zhàn)略《愿景與行動(dòng)》中，明確提出新疆為絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶的核心區(qū)，福建為21世紀(jì)海上絲綢之路的核心區(qū)。

　　對(duì)于電力能源海外投資而言，在國(guó)內(nèi)布局“一帶一路”戰(zhàn)略市場(chǎng)，應(yīng)該以國(guó)內(nèi)核心區(qū)為抓手，在新疆和福建地區(qū)選擇重點(diǎn)城市布設(shè)區(qū)域經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，在更好地分擔(dān)國(guó)內(nèi)總部職能的同時(shí)，可以享受到國(guó)家和地區(qū)推進(jìn)戰(zhàn)略的政策優(yōu)勢(shì)，憑借兩地的核心地位和地理毗鄰，近距離輻射絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路市場(chǎng)，為公司未來的新市場(chǎng)開拓，獲取項(xiàng)目信息，建立良好合作關(guān)系起到重要的前期部署和推動(dòng)作用。

　　在“一帶一路”戰(zhàn)略國(guó)家建立海外營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)“一帶一路”戰(zhàn)略的最新版圖， “一帶”，從中國(guó)出發(fā)，有三個(gè)走向，一是經(jīng)中亞、俄羅斯到達(dá)歐洲;二是經(jīng)中亞、西亞至波斯灣、地中海;三是中國(guó)到東南亞、南亞、印度洋。“一路”，即“21世紀(jì)海上絲綢之路”，重點(diǎn)方向是兩條，一是從中國(guó)沿海港口過南海到印度洋，延伸至歐洲;二是從中國(guó)沿海港口過南海到南太平洋。

　　電力能源海外投資可以結(jié)合公司現(xiàn)有項(xiàng)目資源，在“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”的這幾條線路中，規(guī)劃公司未來的海外分支機(jī)構(gòu)布局。如“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”兩條線路都途徑中亞，因此可以在中亞五國(guó)中選取一個(gè)國(guó)家設(shè)立營(yíng)銷機(jī)構(gòu)，以此為基礎(chǔ)進(jìn)一步向“一帶”其他地區(qū)拓展;阿拉伯國(guó)家所在的西亞地理位置重要，是“一帶一路”戰(zhàn)略構(gòu)想的西端交匯地帶，有必要在這里選擇合適國(guó)家設(shè)立營(yíng)銷機(jī)構(gòu);在南亞，巴基斯坦與中國(guó)邦交關(guān)系最為密切，不僅是“一帶”的重要支點(diǎn)國(guó)家，又是“一路”的沿岸國(guó)家，在此設(shè)立分支機(jī)構(gòu)是立足南亞繼續(xù)拓進(jìn)的一個(gè)優(yōu)先選擇;東南亞地區(qū)是電力能源海外投資的核心市場(chǎng)，也是“一帶”中南線途徑的重要地區(qū)，因此可在原有市場(chǎng)基礎(chǔ)上選擇一個(gè)國(guó)家設(shè)立營(yíng)銷機(jī)構(gòu)充分發(fā)揮區(qū)域輻射作用;在“21世紀(jì)海上絲綢之路”上，同樣可以在沿線選擇合適國(guó)家成立分支機(jī)構(gòu)對(duì)“一路”進(jìn)行對(duì)接，可以分別在馬六甲地區(qū)、南太平洋國(guó)家、東非地區(qū)選擇重點(diǎn)國(guó)家成立分支機(jī)構(gòu)，其中斯里蘭卡和肯尼亞是線路上的支點(diǎn)國(guó)家，可予以優(yōu)先考慮;歐洲國(guó)家作為“一帶”“一路”三條線路的終端，是發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)圈，對(duì)海外投資國(guó)家進(jìn)入高端市場(chǎng)具有重要意義，可以分別在地中海國(guó)家、中東歐16國(guó)和西北歐擇機(jī)拓展，選擇合適國(guó)家建立分支機(jī)構(gòu)。

　　開辟多元化的投資模式，推動(dòng)企業(yè)快速發(fā)展

　　當(dāng)前的海外市場(chǎng)營(yíng)銷多以機(jī)遇式拓展，而當(dāng)今的國(guó)際市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，PPP商業(yè)模式成為主流。在電力體制改革國(guó)家的PPP項(xiàng)目出現(xiàn)時(shí)，海外投資依靠自身的專業(yè)投資和建設(shè)運(yùn)營(yíng)能力，在有效控制投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)下，可通過BOT、BOO、BOOT等多種形式開展電力投資PPP業(yè)務(wù)。大多數(shù)電力能源海外投資的市場(chǎng)都集中在東南亞、非洲等不發(fā)達(dá)地區(qū)，隨著公司市場(chǎng)的開拓，項(xiàng)目投資模式將會(huì)越來越多元化，通過學(xué)習(xí)歐洲和美洲市場(chǎng)成熟的投資開發(fā)模式、市場(chǎng)規(guī)則和運(yùn)作慣例，摸索出發(fā)達(dá)市場(chǎng)項(xiàng)目的準(zhǔn)入規(guī)則和投資合作方式，充分借助當(dāng)?shù)爻墒斓呢?cái)稅、法律及咨詢機(jī)構(gòu)，嘗試多種投資模式的可能性，享受雙贏或多贏的合作前景和利益。

　　表格 1綠地投資和跨國(guó)并購(gòu)比較

　　海外投資項(xiàng)目的開發(fā)模式包括綠地控股、跨國(guó)并購(gòu)和財(cái)務(wù)投資等多種方式。其中，跨國(guó)并購(gòu)是電力能源海外投資未來應(yīng)著力推動(dòng)的投資模式。上表顯示了綠地投資和跨國(guó)并購(gòu)的優(yōu)劣勢(shì)比較，與綠地投資相比，并購(gòu)有三大優(yōu)勢(shì)，一是可以縮短項(xiàng)目的建設(shè)和投資周期，迅速進(jìn)入目標(biāo)市場(chǎng);二是通過獲得現(xiàn)成的管理人員、技術(shù)人員及生產(chǎn)設(shè)備，進(jìn)入新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，擴(kuò)大產(chǎn)品種類;三是可以獲得目標(biāo)企業(yè)原有的信貸，為企業(yè)融資提供更大的方便。因此，在“走出去”戰(zhàn)略升級(jí)版的引領(lǐng)下，電力能源海外投資可以通過并購(gòu)的方式，進(jìn)入基礎(chǔ)設(shè)施等相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域，推動(dòng)企業(yè)快速實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)擴(kuò)張;另一方面，可以通過并購(gòu)擇機(jī)進(jìn)入較發(fā)達(dá)國(guó)家的市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)與國(guó)外電力企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)結(jié)合，形成協(xié)同優(yōu)勢(shì)。

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