PPP項(xiàng)目的失敗案例

發(fā)布日期：2015-02-12來(lái)源：網(wǎng)絡(luò)來(lái)源編輯：李香玉

[摘要]

　　PPP在運(yùn)用過(guò)程中也有失敗的教訓(xùn)，通過(guò)對(duì)幾個(gè)典型失敗案例的分析，亦能避免今后犯類似的錯(cuò)誤。

　　1.墨西哥國(guó)家電信公司。1990年，卡洛斯·埃魯收購(gòu)了墨西哥國(guó)家電信公司 (Telmex)。Telmex控制全墨90%以上的電話業(yè)務(wù)，因而埃魯可以制定高于任何發(fā)達(dá)國(guó)家的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，而用戶除了按其要求繳費(fèi)別無(wú)他法。埃魯還通 過(guò)吞并美洲移動(dòng)“搶奪”了墨西哥72%的移動(dòng)電話客戶和70%的互聯(lián)網(wǎng)用戶。如今Telmex市值3660億美元，埃魯也成為2013年世界首富，但更多 的人指責(zé)埃魯通過(guò)壟斷暴富，阻礙國(guó)家經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展，侵害消費(fèi)者利益。

　　評(píng)價(jià)：規(guī)模經(jīng)濟(jì)與壟斷具有天然聯(lián)系，壟斷排斥競(jìng)爭(zhēng)，阻礙技術(shù)進(jìn)步，這一點(diǎn)在網(wǎng)絡(luò)化行業(yè)(如電信、鐵路和電網(wǎng)等)表現(xiàn)尤為突出。墨西哥的教訓(xùn)就在于反壟斷法缺位，監(jiān)管不力直接導(dǎo)致埃魯具有單邊定價(jià)權(quán)。

　　2.土耳其公用設(shè)施的“泛市場(chǎng)化”。2002年伊始，土耳其通過(guò)基礎(chǔ)設(shè)施與公共工程的私有化加速國(guó)家的市場(chǎng)化。到2009年，共有6個(gè)港口、8 條收費(fèi)高速公路、2座跨海大橋、數(shù)家大型電廠、多家公立醫(yī)院及國(guó)家電信陸續(xù)被賣給包括跨國(guó)公司在內(nèi)的私人部門。對(duì)私人部門的漲價(jià)沖動(dòng)，政府通過(guò)向居民發(fā)放 “生活直補(bǔ)”來(lái)解決。然而，缺乏監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施壟斷成風(fēng)， “生活直補(bǔ)”跟不上收費(fèi)漲價(jià)，財(cái)政被企業(yè)“牽著鼻子走”，加之壟斷帶來(lái)的尋租與貧富分化，民眾怨聲四起，終于釀成2011年的全國(guó)性騷亂。

　　評(píng)價(jià)：在微觀領(lǐng)域，市場(chǎng)具有效率優(yōu)勢(shì)，但在宏觀層面，沒(méi)有政府的監(jiān)管與平衡，最終誰(shuí)的利益都無(wú)法保障，指望通過(guò)單一補(bǔ)貼手段來(lái)解決市場(chǎng)“失靈”問(wèn)題極易陷入“補(bǔ)貼泥潭”，實(shí)為“懶政”。

　　3.澳大利亞的“競(jìng)價(jià)售電”。澳大利亞的供電系統(tǒng)由私人運(yùn)營(yíng)，供電全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，發(fā)電廠“競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”，隨行就市。高峰時(shí)段用電量超負(fù)荷，“競(jìng)價(jià)上 網(wǎng)”變成了發(fā)電企業(yè)競(jìng)價(jià)售電。企業(yè)在賣更多的電給商業(yè)機(jī)構(gòu)的同時(shí)對(duì)居民用電實(shí)行限量，電價(jià)攀高也導(dǎo)致政府無(wú)力為公共設(shè)施支付賬單。2009年熱浪肆虐澳大 利亞，導(dǎo)致許多老人和兒童喪生，一個(gè)很重要的原因就是熱浪發(fā)生時(shí)居民和公立醫(yī)院用電量反而被減少甚至停供。

　　評(píng)價(jià)：逐利是資本的本性，但電力供應(yīng)帶有公共性質(zhì)，競(jìng)價(jià)用電導(dǎo)致作為弱勢(shì)群體的居民，特別是低收入者切身利益受損。相比之下，羅馬尼亞對(duì)電商實(shí) 行牌照特許、配額及峰值調(diào)節(jié)等手段，私人負(fù)責(zé)發(fā)電，國(guó)家電力公司作為非盈利機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)整合電能和電網(wǎng)系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)，較好地避免了發(fā)電商的價(jià)格歧視。

　　4.哥倫比亞的擔(dān)保“包袱”和墨西哥、葡萄牙的行政干預(yù)。上世紀(jì)90年代，為鼓勵(lì)私人部門參與提供公共產(chǎn)品，哥倫比亞政府為多個(gè)機(jī)場(chǎng)和收費(fèi)公路 項(xiàng)目的收入提供擔(dān)保，并與獨(dú)立發(fā)電商簽訂長(zhǎng)期購(gòu)電協(xié)議，承諾公用事業(yè)付款。截止到2005年，由于項(xiàng)目收入低于預(yù)期，哥倫比亞政府已經(jīng)向私人部門支付了 20億美元，許多項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)期限長(zhǎng)達(dá)30-50年，令政府的“擔(dān)保之路” 漫長(zhǎng)，財(cái)政不堪重負(fù)。墨西哥政府為促成PPP項(xiàng)目，強(qiáng)迫國(guó)有商業(yè)銀行向收費(fèi)公路項(xiàng)目提供融資，結(jié)果由于公路收益低于預(yù)期加上利率上升，政府不得不接管這些 項(xiàng)目，并承擔(dān)了近百億美元債務(wù)。葡萄牙政府在國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)后通過(guò)濫用PPP模式變相舉債，直接引發(fā)了2011年葡萄牙財(cái)政危機(jī)，遭到歐盟的嚴(yán)厲警告。

　　評(píng)價(jià)：一般來(lái)說(shuō)，政府更適合分擔(dān)法律變更、政治目的、軍事戰(zhàn)爭(zhēng)等宏觀層面的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)更擅長(zhǎng)于應(yīng)對(duì)微觀層面的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。在本案中，哥倫比亞和墨 西哥政府自我定位錯(cuò)誤，濫用擔(dān)保，承擔(dān)了本不屬于政府承擔(dān)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，而葡萄牙的教訓(xùn)說(shuō)明推廣PPP須有規(guī)劃，無(wú)序?yàn)E用會(huì)加重政府債務(wù)負(fù)擔(dān)。

　　5.杭州灣跨海大橋。出于對(duì)預(yù)期效益的樂(lè)觀評(píng)估，杭州灣跨海大橋一度吸引了大量民間資本，17家民營(yíng)企業(yè)以BOT形式參股杭州灣大橋發(fā)展有限公 司，讓這一大型基礎(chǔ)工程成為國(guó)家級(jí)重大交通項(xiàng)目融資模板。然而現(xiàn)在投資入股的民企又紛紛轉(zhuǎn)讓股份，退出大橋項(xiàng)目，地方政府不得不通過(guò)國(guó)企回購(gòu)贖回了項(xiàng)目 80%的股份。通車五年后，項(xiàng)目資金仍然緊張，2013年全年資金缺口達(dá)到8.5億元。而作為唯一收入來(lái)源的大橋通行費(fèi)收入全年僅為6.43億元。按照 30年收費(fèi)期限，可能無(wú)法回收本金。

　　評(píng)價(jià)：第一，《杭州灣跨海大橋工程可行性研究》預(yù)測(cè)到2010年大橋的車流量有望達(dá)到1867萬(wàn)輛，但2010年實(shí)際車流量?jī)H有1112萬(wàn)輛， 比預(yù)期少了30%以上。嚴(yán)重的預(yù)期收益誤判導(dǎo)致民企決策錯(cuò)誤。第二，大橋項(xiàng)目從規(guī)劃到建成的10年間多次追加投資，從規(guī)劃階段的64億元到2011年的 136億元，投資累計(jì)追加1倍還多，參股的民企已先期投入，只能繼續(xù)追加，最終被“套牢”。第三，2013年嘉紹大橋通車對(duì)杭州灣大橋是“雪上加霜”，接 下來(lái)，杭州灣第三跨海工程錢江通道2014年底也將通車，另外寧波杭州灣大橋、舟山-上海跨海高速、杭州灣鐵路大橋等項(xiàng)目也已納入地方或國(guó)家規(guī)劃，未來(lái)車 流量將進(jìn)一步分流，合同與規(guī)劃的嚴(yán)重沖突令項(xiàng)目前景更加黯淡。

　　6.匯津中國(guó)(長(zhǎng)春)污水處理有限公司。作為國(guó)內(nèi)首家合資公用事業(yè)項(xiàng)目，長(zhǎng)春市排水公司于2000年初與香港匯津公司合資建立匯津(長(zhǎng)春)污水 處理有限公司(即匯津長(zhǎng)春)，合同期限為20年。同年7月，市政府制定了《長(zhǎng)春匯津污水處理專營(yíng)管理辦法》。2000年底，項(xiàng)目投產(chǎn)并正常運(yùn)行。然而從 2002年開始，排水公司就拖欠匯津長(zhǎng)春污水處理費(fèi)，而從2003年3月起停止付費(fèi)。為解決爭(zhēng)議，匯津公司邀請(qǐng)吉林省外經(jīng)貿(mào)廳出面調(diào)解，在調(diào)解會(huì)上匯津公 司得知市政府已于2003年2月廢止了《專營(yíng)辦法》。匯津公司認(rèn)為《專營(yíng)辦法》是政府為支持項(xiàng)目而做出的行政許可和行政授權(quán)，廢除《專營(yíng)辦法》等于摧毀了 項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)。在多次調(diào)解無(wú)果的情況下，匯津公司于 2003年8月向長(zhǎng)春市中院起訴長(zhǎng)春市政府，而長(zhǎng)春市政府認(rèn)為匯津與市排水公司所簽訂的《合作經(jīng)營(yíng)合同書》是一份不平等合約，廢止《專營(yíng)辦法》是為了貫徹 《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報(bào)項(xiàng)目有關(guān)問(wèn)題的通知》，屬于依法行政。敗訴后匯津公司又上訴至吉林省高院，期間匯津長(zhǎng)春停產(chǎn)，數(shù)百萬(wàn) 噸污水直接排入松花江，是為轟動(dòng)一時(shí)的“匯津事件”。經(jīng)過(guò)近兩年的法律糾紛，最終長(zhǎng)春市政府將匯津長(zhǎng)春回購(gòu)。

　　評(píng)價(jià)：上世紀(jì)90年代初，我國(guó)城市化進(jìn)程很快，而財(cái)政無(wú)力支付巨額基礎(chǔ)建設(shè)資金，紛紛引入境外投資者并承諾固定回報(bào)，原本低回報(bào)，以穩(wěn)定見長(zhǎng)的 水務(wù)在我國(guó)漸成暴利行業(yè)。為此，國(guó)務(wù)院于1998年下發(fā)了《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報(bào)項(xiàng)目有關(guān)問(wèn)題的通知》，對(duì)此類問(wèn)題作出了禁 止性規(guī)定。然而在《通知》發(fā)出2年后，匯津長(zhǎng)春項(xiàng)目還能獲得審批立項(xiàng)，說(shuō)明地方政府可能在報(bào)批過(guò)程中打了“擦邊球”，有關(guān)部門也涉嫌監(jiān)管不力。

　　7.山東華中發(fā)電項(xiàng)目。中華發(fā)電項(xiàng)目總投資168億元人民幣，裝機(jī)規(guī)模300萬(wàn)千瓦，由山東電力、山東國(guó)際信托、香港中華電力以及法國(guó)電力共同 發(fā)起的中華發(fā)電有限公司承擔(dān)，合作經(jīng)營(yíng)期為20年，期滿后電廠資產(chǎn)全部歸中方所有。該項(xiàng)目是我國(guó)迄今為止裝機(jī)規(guī)模最大、貸款額最高的BOT電力項(xiàng)目，也被 譽(yù)為1998年中國(guó)最佳PPP項(xiàng)目。為了促成合作，項(xiàng)目公司與山東電網(wǎng)簽署了《運(yùn)營(yíng)購(gòu)電協(xié)議》，約定了每年的最低售電量。根據(jù)1998年原國(guó)家計(jì)委簽署的 諒解備忘錄，已建成的石橫一期、二期電廠獲準(zhǔn)0. 41元/度這一較高的上網(wǎng)電價(jià)，基本保障了項(xiàng)目收益。然而在2002年10月菏澤電廠新機(jī)組投入運(yùn)營(yíng)時(shí)，山東省物價(jià)局批復(fù)的價(jià)格是0.32元/度，這一電 價(jià)無(wú)法滿足項(xiàng)目的正常運(yùn)營(yíng)，更糟的是從2003年開始，山東省發(fā)改委將中華發(fā)電與山東電力間的最低購(gòu)電量從5500小時(shí)減為5100小時(shí)。由于合同約束， 山東電力仍須以計(jì)劃內(nèi)電價(jià)購(gòu)買5500小時(shí)的電量，價(jià)差由山東電力自行填補(bǔ)，導(dǎo)致合作無(wú)法為繼，項(xiàng)目收益銳減。

　　評(píng)價(jià)：中華發(fā)電項(xiàng)目案例說(shuō)明決策者在引入項(xiàng)目時(shí)缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，“固定回報(bào)”承諾導(dǎo)致合作雙方現(xiàn)在進(jìn)退兩難。1998年的中國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)成分更多， 競(jìng)爭(zhēng)壓力較小。然而近年來(lái)伴隨國(guó)企改制，國(guó)家電力公司被拆分為大唐電力、山東國(guó)電、國(guó)電電力、中電國(guó)際、華能集團(tuán)五大發(fā)電集團(tuán)公司，競(jìng)爭(zhēng)壓力倒逼發(fā)電企業(yè) “競(jìng)價(jià)上網(wǎng)”，中華發(fā)電項(xiàng)目合作雙方之間的《運(yùn)營(yíng)購(gòu)電協(xié)議》已失去繼續(xù)執(zhí)行的體制機(jī)制基礎(chǔ)，這一深刻的教訓(xùn)啟示今后的合作項(xiàng)目一定要充分預(yù)見風(fēng)險(xiǎn)，構(gòu)建科 學(xué)分擔(dān)機(jī)制。

　　8.天津市雙港垃圾焚燒發(fā)電廠。雙港垃圾焚燒發(fā)電廠系天津市政府與泰達(dá)股份有限公司合作的BOT項(xiàng)目，后者投資5.4億元人民幣，工程設(shè)計(jì)能力 為年處理垃圾40萬(wàn)噸，占天津年生活垃圾總量的25%，特許經(jīng)營(yíng)期30年。但是目前項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)并不樂(lè)觀，一是伴隨焚燒垃圾產(chǎn)生的二惡英氣體有致癌因素的傳播 導(dǎo)致周邊居民恐慌，上訪投訴乃至群體事件不斷。二是合同規(guī)定由于約定原因?qū)е马?xiàng)目收益不足，政府提供財(cái)政補(bǔ)貼，但是對(duì)補(bǔ)貼數(shù)量沒(méi)有明確定義，導(dǎo)致項(xiàng)目公司 承擔(dān)了收益不足的風(fēng)險(xiǎn)。如2012年財(cái)政補(bǔ)貼不足5800萬(wàn)元，僅占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的1.25%，現(xiàn)在是企業(yè)叫屈，公眾不買賬，項(xiàng)目進(jìn)退維谷。

　　評(píng)價(jià)：雙港垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目案例反映了一些地方政府從早期的“越位”變成現(xiàn)在的不作為，而公眾不滿是因?yàn)橐酝胤秸O(jiān)管不力而引發(fā)信任危機(jī)，同時(shí)項(xiàng)目選址也缺乏必要的聽證程序，從而引發(fā)群體事件。

　　9.蘭州威立雅水務(wù)水污染事件。不久前，蘭州市威立雅水務(wù)集團(tuán)公司檢測(cè)顯示出廠水苯含量、自流溝苯含量遠(yuǎn)超出國(guó)家限值的10微克/升，導(dǎo)致蘭州主城區(qū)的城關(guān)、七里河、安寧、西固四區(qū)居民生活用水停供4天，后經(jīng)查明系蘭州石化管道泄漏所致。

　　評(píng)價(jià)：看似偶然，實(shí)則必然。一方面，蘭州威立雅每年的投入預(yù)算很低，幾乎無(wú)法維持供水系統(tǒng)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。技術(shù)設(shè)施疏于維護(hù)保養(yǎng)，才導(dǎo)致如此嚴(yán)重的水 污染事件。另一方面，當(dāng)初威立雅為獲得45%的股權(quán)已經(jīng)付出了極高的投標(biāo)價(jià)，而蘭州水價(jià)4年來(lái)一直未漲，公司處于虧損狀態(tài)，無(wú)力也不愿出資維護(hù)更新設(shè)施， 這些風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)初是否被合作雙方考慮到，反映在合同當(dāng)中，并約定分擔(dān)解決機(jī)制，這不僅是威立雅的事，更需要蘭州市政府反思。

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