深化金融改革，增強(qiáng)脫虛向?qū)嵉膬?nèi)生動(dòng)力

發(fā)布日期：2018-08-15來源：網(wǎng)絡(luò)來源編輯：張世輝

[摘要]

　　 中國人民銀行最新發(fā)布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，今年7月人民幣貸款增加1.45萬億元，同比多增6278億元，顯示金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度進(jìn)一步增強(qiáng)。

　　 今年以來，相關(guān)部門深化金融改革，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)增加對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸投放，增強(qiáng)金融脫虛向?qū)崉?dòng)力。6月1日人民銀行宣布適當(dāng)擴(kuò)大中期借貸便利（MLF）擔(dān)保品范圍，新納入的擔(dān)保品包括不低于AA級小微、綠色和“三農(nóng)”金融債券，優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)貸款和綠色貸款等，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)盤活資金向小微企業(yè)傾斜；7月20日人民銀行發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步明確規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確了政策細(xì)節(jié)，有利于進(jìn)一步有效防控金融風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)社會(huì)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

　　 從政策落地情況看，精準(zhǔn)聚焦的措施已開始取得成效，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)回歸本源、專注主業(yè)的效果有所顯現(xiàn)。企業(yè)融資環(huán)境得以改善，融資渠道增多，融資成本下降。數(shù)據(jù)顯示，7月對實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加1.29萬億元，同比多增3709億元。

　　 但是，實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是小微企業(yè)融資難、融資貴問題仍然突出，信貸規(guī)模與企業(yè)的融資需求還有一定差距。多位專家表示，提高金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，增強(qiáng)金融脫虛向?qū)崉?dòng)力，關(guān)鍵要靠深化金融改革，推動(dòng)金融業(yè)對內(nèi)對外開放。

　　 “絕大多數(shù)金融行業(yè)都是競爭性服務(wù)業(yè)，提高金融業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，需要堅(jiān)持對外開放。”中國金融期貨交易所研究院首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家趙慶明表示，今年以來，金融業(yè)對外開放步伐加快，外資金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的限制得到放寬，外資金融機(jī)構(gòu)在華投資的范圍、合作的領(lǐng)域得以擴(kuò)大。從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來看，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，能帶來先進(jìn)的經(jīng)營理念和管理經(jīng)驗(yàn)，有利于我國金融業(yè)在競爭中改善服務(wù)、創(chuàng)新產(chǎn)品，進(jìn)而提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

　　 金融業(yè)的脫虛向?qū)?，還離不開更加豐富完善的銀行業(yè)金融體系。目前，民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的大門已經(jīng)打開，多層次的銀行體系正在構(gòu)建，企業(yè)融資渠道更加多元。中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛表示，民營銀行在公司治理、決策效率、市場化激勵(lì)機(jī)制、服務(wù)中小微企業(yè)和民營企業(yè)等方面表現(xiàn)出一定的體制優(yōu)勢，設(shè)立民營銀行對于進(jìn)一步深化銀行業(yè)改革具有重要意義，能帶動(dòng)整個(gè)銀行業(yè)提高效率。

　　 近日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)召開第二次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，在流動(dòng)性總量保持合理充裕的條件下，面對實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴的問題，要在信貸考核和內(nèi)部激勵(lì)上下更大功夫，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)的內(nèi)生動(dòng)力。

　　 中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼認(rèn)為，在當(dāng)前銀行機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降的情況下，要提高金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極性，應(yīng)當(dāng)制定差異化監(jiān)管政策，合理提高中小型企業(yè)不良貸款容忍度。銀行內(nèi)部激勵(lì)也需要進(jìn)一步增強(qiáng)，對于專門信貸資金配置、內(nèi)部資金成本考核、業(yè)績利潤考核等需要建立專門的體系。

　　 “同時(shí)，金融監(jiān)管部門和金融機(jī)構(gòu)要制定中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，建立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。”董希淼建議，可以針對中小企業(yè)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特性制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，從貸前、貸中和貸后的全流程來加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，這既有利于深化實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，也有助于加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　 此外，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力不能僅局限于銀行體系，還應(yīng)加快完善以直接融資為主的資本市場建設(shè)，讓實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道更為多元。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，從長遠(yuǎn)看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資環(huán)境的改善還需加速完善多層次的資本市場，穩(wěn)步壯大直接融資和股權(quán)融資，同時(shí)繼續(xù)推動(dòng)債券市場創(chuàng)新發(fā)展。“我國中小企業(yè)融資渠道相對單一，主要依賴銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的信貸投入，或從民間借貸融資。增加直接融資渠道將有助于打開融資新局面。”

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