2014年我國建筑業競爭格局

發布日期：2015-04-01來源：魯班咨詢編輯：李香玉

[摘要]

　　2014年建筑業增加值占GDP的比重高達7.03%，所占比重達改革開放以來新高。建筑業吸納了近4500萬的從業人員，無論從GDP的貢獻、就業容納能力來看，建筑業都是無可爭議的國民經濟支柱產業。但是中國建筑業仍然是一個高度依賴外部要素投入拉動的勞動密集型產業，在現有政治和國民經濟體制下，它高度依賴國家政策導向和宏觀經濟整體增長，國民經濟進入新常態后，固定資產投資增速下滑，房地產市場庫存高筑、區域分化，建筑業將在2015年迎來巨大挑戰。

　　建筑業總體概況

　　固定資產投資額很大程度上決定了建筑市場的規模，因此建筑行業發展增速與固定資產投資增速密切相關。2005年~2014年，我國建筑業總產值約占固定資產投資額比重從2005年占比46.0%逐年遞減，2014年占比僅35.2%。當前，投資對于穩增長仍起關鍵作用，但對經濟增長的拉動效應在減弱。固定資產投資增速帶動建筑業總產值的效果在小幅回落，投資質量在提升。

　　數據來源：統計局;圖表制作：魯班咨詢

　　根據中國社科院“中國經濟形勢分析與預測”課題組，去年12月15日公布的最新預測結果顯示，2015年中國GDP增長7.0%左右，2015年固定資產投資將達59.4萬億元，名義增長14.7%，實際增長14.3%，增速雖比2014年進一步回落，但因投資規模巨大，實現有效的投資仍需付出不少努力。一般情況下，固定資產投資要看政府的策略，在經濟增長放緩、政府收入增長乏力、土地出讓收入減少、同時地方政府支出剛性增加、債務償還壓力較大的條件下，基礎設施投資繼續高增長難度較大。而2014年，中國建筑業總產值達到17.6萬億元，預計未來幾年也將維持10%左右的增速。

　　近年來，隨著我國經濟的快速發展，建筑業市場已進入完全競爭狀態。建筑企業數量眾多，截至2013年末，我國建筑業企業共有79528家，建筑業從業人數4499.31萬人。建筑業的企業規模呈“金字塔”狀，即存在極少量大型企業、少量大中型企業和眾多小微型企業。

　　按照我國國民經濟行業標準分類，建筑業屬于第二產業，主要由房屋和土木工程建筑、建筑安裝業、建筑裝飾業等三方面構成，建筑業的三方面產業構成又可以進一步細分。2013年建筑工程(包括房屋和土木工程)貢獻了建筑業總產值的絕大部分，其產值占比達到了88.6%，安裝工程產值占比8.4%，其他產值占比3%。建筑工程產值占比建筑業總產值的比例近幾年逐年小幅上漲，對應的安裝工程產值小幅回落。

　　數據來源：統計局;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑業集中度、規模企業、企業資質情況

　　建筑企業經營領域過度集中于相同的綜合承包目標市場，造成市場同質化競爭嚴重。與此同時，專業化企業比例遠低于發達國家水平，與建筑市場多層次專業化分工承包生產的需求不相適應。

目前國內建筑業產業集中度低下，CR8產業集中度從2003~2010年度增長至20.4%峰值后，從2011年建筑業產業集中度逐年回落至2013年的11.3%。套用日本著名產業經濟學家植草益對市場結構的劃分，我國的建筑業屬于分散競爭型，處于過度競爭狀態。

　　數據來源：統計局，CR4、CR8來源于建筑時報ENR 60強;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑企業只有在取得相應資質證書后，方可在資質許可的范圍內從事建筑施工活動，資質等級是建筑企業的重要基礎條件。建筑企業資質等級劃分為施工總承包—專業承包—勞務分包三個序列。

　　目前，工程項目日益大型化、復雜化，使承包模式沿著工程建設的五個階段——計劃、組織、設計、施工和管理，向前或向后延伸，使建筑承包商從以施工承包為中心職能的勞動密集型企業，向以管理監督為中心職能的知識技術密集型企業轉變。

　　2013年，建筑業特級資質總承包企業總產值占比自2010年達到峰值20.2%后，連續3年回落至18.1%，建筑產業集中度相對較低。一級資質總承包企業總產值占比近幾年逐年提升，到2013年一級資質企業總產值占比達到45.5%，二級資質總承包企業總產值占比基本維持在22%上下，三級資質及以下的總承包企業總產值占比逐年壓縮至13%上下。特級資質總承包企業總產值占比在2010年達到頂峰，這與國家2008年出臺“4萬億元刺激”計劃有一定關聯，一級資質總承包企業總產值占比逐年上升并日趨穩定。

　　數據來源：統計局;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑行業產值利潤率、勞動生產率

　　大型建筑企業的競爭優勢較為明顯：從總體上來看，占據較大市場份額的是具備技術、管理、裝備優勢和擁有特級資質的大型建筑企業。發達地區建筑強省的大中型建筑企業也占有一定的市場份額，他們主要承攬地區性大中型工程。其他中小企業則主要承擔勞務分包、部分與業分包業務及小型工程。

　　建筑施工工程普遍具有人力密集型的特點，部分大型工程的總承包項目還具有技術密集型與資金密集型的特點。受單純建設施工利潤較低的內在驅動，建筑行業的經營模式由施工承包、施工總承包到設計施工總承包、BT、BOT項目運營承包方式演變，建筑行業的橫向分割被打破，綜合性的EPC、BOT、BT、BOOT、CM、PMC、PPP等模式在建筑業市場的比重逐步上升，利潤重心向前端的項目開發和后端的運營轉移。

　　2014年全國具有資質等級的總承包和專業承包建筑企業實現利潤總額6913.0億元，較同期增長13.7%，其中國有及國有控股企業1639億元，增長11.7%。2014年建筑業產值利潤率3.91%，產值利潤率大幅提升，與2013年同期相比上升0.41個百分點，與同為第二產業的工業相比，建筑業的產值利潤率差距在縮小。

　　2014年，規模以上工業企業創造利潤64715.3億元，同比增長3.3%，產值利潤率5.91%，較2013年下滑0.19個百分點，傳統制造業產能過剩、成本競爭優勢的下降導致盈利能力略有下降，但依然比建筑業的盈利水平高出近50%。建筑業幾乎是第二產業中盈利能力最弱的產業。

　　數據來源：統計局;圖表制作：魯班咨詢(鑒于統計局數據發布的變化，為保證產值與利潤數據的延續性，2012與2013年工業產值數據，由當年規模以上工業企業營業收入代替，誤差率不超過1%。)

　　近幾年建筑企業的效率逐步提升，但整體盈利能力有待提升。2013年國家統計局數據顯示，建筑業企業按總產值計算勞動生產率為324842元/人，按增加值計算的勞動生產率為62737.5元/人，較前幾年的勞動生產率均有所提升。

　　數據來源：統計局;圖表制作：魯班咨詢

　　分企業性質來看，2013年國有建筑企業按總產值計算勞動生產率為547902.3元/人，勞動生產率高于其他性質企業，并逐年提升。外商投資建筑企業勞動生產率為539151.1元/人，小幅低于國有建筑企業勞動生產率。集體建筑企業勞動生產率248613.3元/人，遠低于其他性質企業的勞動生產率。

　　數據來源：統計局;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑業競爭概況

　　2014年GDP同比增長7.4%，相對于其他經濟體，我們近幾年國民經濟仍保持較高增速的增長，但整個建筑企業整體表現為：效率低、收益差、負擔重、競爭激烈。

　　目前中國建筑業市場的競爭呈現以下三個特點：

　　①建筑業是完全競爭性行業，整體產能結構不平衡。建筑市場準入門檻較低，同時行業集中度較低，市場競爭激烈，行業整體利潤水平偏低。普通住宅和小型項目建設市場供給能力超過了需求，競爭非常激烈;大中型項目、技術含量高的項目則競爭程度相對較低，利潤水平相對較高。

　　②大型建筑企業的競爭優勢較為明顯。從總體上來看，具備技術、管理、裝備優勢和擁有特級資質的大型建筑企業占據較大市場份額。發達地區建筑強省的大中型建筑企業也占有一定的市場份額，主要承攬地區性大中型工程。其他大量的中小企業則主要承擔勞務分包、部分專業分包業務及小型工程。

　　③工程建設專業化分工不足，競爭同質化明顯。建筑市場同質化競爭嚴重，造成以低價競標為主的惡性競爭，行業內缺失標桿企業以及品牌意識。

　　行業進入壁壘較低，競爭激烈：

　　建筑行業的進入壁壘主要體現在國家對建筑業企業實行比較嚴格的市場準入和資質審批、認定制度。政府根據各企業的經營業績、資金、技術、人員、裝備、生產安全等狀況，核準其資質等級，核定其承攬業務的范圍，并實行按年受審動態考核。

　　建筑行業是改革開放后市場經濟化較早的行業，進入壁壘較低，企業規模分布呈現“金字塔”狀，即極少量大型企業、少量中型企業和眾多小型微型企業并存。2010年度，中國建筑企業數量已經超過了7萬家，但前50家建筑企業占的市場占有率僅26%，遠遠低于英國的55%和日本的43%。中國建筑市場存在五類參與者：央企巨頭、區域龍頭、江浙民營企業、外資巨頭以及眾多中小建筑企業。

　　央企巨頭：其中一類以中國建筑、中國中冶等為代表的中央企業，這些企業具有顯著的規模優勢，并具有自身側重的與業建筑領域。

　　區域龍頭：以省市的建工集團為代表，如上海建工等，利用地方優勢占據了一定的市場份額。集體與新興的建筑企業：這些企業多數完成了民營化改制，實現了經營者、管理和技術骨干的持股，企業機制更具活力，在完全開放，競爭充分的環境中迅速發展。這些企業以中小型居多，以建筑施工起家，發展到建筑材料生產、鋼結構生產和安裝，到房地產開發及投資路橋、電廠、市政基礎設施建設，再到其他多元發展，有的已成為具有一定實力的上市公司。

　　外資巨頭：隨著全球經濟一體化的深入推進，跨國經營的國際知名承包商在全球建筑業高端市場占據優勢。跨國公司憑借資本、技術、信息、裝備等方面的優勢，通過投融資不承建的聯動，參與部分大型項目的競爭，搶占高端市場份額，但總體而言，跨國建筑公司在我國處于比較初級的發展階段。

　　江浙領軍企業：南通二建、廣廈建設、蘇中建設、中天建設等江浙領軍企業。江蘇和浙江是我國建筑業最大最強的兩個省份，通過靈活的經營模式，規模迅速做大，同時較早布局全國，并逐步走向國際。這些企業具有極強的外向性，省外施工業務收入占全部業務收入的50%以上。隨著行業的發展，迅速擴張依賴的項目承包制卻成了新的瓶頸。

　　眾多中小建筑企業：我國有大量的中小建筑企業，主要為專業的勞務分包企業，依靠中國巨大的廉價勞動力資源，依靠價格戰獲取項目，生存困難。也有部分特色的專業承包企業，因為定位聚焦，發展迅速。

　　表3中國建筑業市場企業競爭格局

企業類型	代表企業	經營狀況	主營業務
央企巨頭	中國中鐵	中國工程建筑市場的領導者，基本上都入圍世界500強，在國際承包市場上也有一席之地。除了中國建筑外，其他央企巨頭基本盤踞著特定的行業部門，形成了較高的進入門檻。央企巨頭們的業務遍布全國，早期追隨國家的海外援建政策“走出去”，擁有一定的海外競爭力，綜合實力較強。	鐵路、公路、市政
	中國鐵建		鐵路、工程承包
	中國建筑		房屋建筑
	中交建		基建建設
	中冶科工		冶金工程承包商
	中國水電		水電開發建設工程承包
江浙領軍企業	南通二建	靈活的經營模式，規模迅速做大，同時較早布局全國，并逐步走向國際。外向性極強，省外施工業務收入占全部業務收入的50%以上。隨著行業的發展，迅速擴張依賴的項目承包制卻成了新的瓶頸。	房屋建筑
	廣廈建設		房屋建筑
	中天建設		房屋建筑、基礎設施建設
	蘇中建設		房屋建筑工程施工總承包
區域龍頭	浦東建設	在所在區域具有絕對性優勢，跨區域擴張也取得一定成果，依靠較好的管理和成本控制能力，獲取良好收益的同時，部分區域龍頭成長為全國性龍頭企業指日可待。	路橋
	上海建工		一般民用建筑、公共設施建筑、總承包工程
	北京建工		房屋建筑
	隧道股份		隧道工程
	龍元建設		房屋建筑
外資建筑巨頭	日本清水（Shimizu）	目前開始小規模開展業務，但以與國內公司合作項目居多。外資建企巨頭等憑借資本、技術、信息、裝備等方面的優勢，通過融投資與承建的聯動，參與部分大型項目的競爭，搶占高端市場份額。	設計和工程管理--總承包（EPC）和項目管理承包（MPC）
	瑞典斯堪雅（Skanska）
眾多中小建筑企業	/	依靠中國巨大的廉價勞動力資源，依靠價格戰獲取項目，生存困難。也有部分特色的專業承包企業，因為定位聚焦，發展迅速。	專業分包、勞務分包

　　國內市場的競爭格局大體上是這樣一個市場份額，在具有資質等級的總承包和專業承包建筑業企業中，國有及國有控股建筑業企業有7000多個，占全部建筑企業數量的10%左右，完成的新簽合同額、總產值及稅金等基本上都是在40%左右的一個比例。其中我國7大央企約占20%，區域級集團占到7%。另外從地域上看就是江蘇、浙江的建筑公司可以占25%，這個數字是很駭人的，江蘇、浙江一帶很多建筑企業確實很厲害，如江蘇海安縣，被授予中國建筑之鄉，單是這樣一個縣的建筑業“十二五”期末產值目標就超千億元。

　　細分行業競爭結構

　　中國建筑施工行業雖然實行嚴格的準入制度，但是由于最低資質等級的要求較低，總體行業內企業數量眾多，集中度低，除了專業性較強的細分領域，整體行業競爭較為充分，尤其在低端市場的細分領域，市場競爭更為激烈。

　　建筑工程行業按其細分行業屬性可以進一步劃分為房屋建筑、交通基礎設施建設、水利水電建設、市政工程建設、與業工程等。建筑工程行業屬于中游行業，上游行業包括建筑工程機械設備制造行業和水泥、鋼杅等建杅生產行業，下游相關行業包括房地產行業、交通運輸業、水力發電運營業等，建筑工程行業未來市場空間廣闊。

　　據魯班咨詢跟蹤數據顯示，截至2015年2月28日，全國特級資質企業共計286家，其中東部186家，西部37家，中部63家。按細分行業來看，房屋建筑工程特級資質企業共計186家，鐵路工程特級資質企業共計35家，公路工程特級資質企業共計33家。

　　數據來源：統計局;圖表制作：魯班咨詢

　　建筑施工行業企業數量眾多，競爭激烈，但各領域的競爭激烈程度差異較大，行業競爭會影響企業議價能力，并最終影響整體盈利水平。建筑施工行業實行較嚴格的行業準入，具有一定資質的企業方可在資質許可范圍內從事工程建設任務，但不同施工專業領域的進入壁壘差別較大，其中鐵路、水利水電、礦山建設等領域的進入壁壘相對較高，競爭較緩和，而以普通房建、公路建設等為代表的大部分施工領域的資質準入門檻仍較低，導致行業內從業主體數量眾多，市場集中度低、行業競爭激烈。中債資信對行業競爭主要關注：建筑行業準入門檻的變化對競爭格局的影響，包括對總體企業數量和行業集中度的影響，并關注房建、公路、鐵路、水利水電等各子領域的內部競爭狀況。具體到各個子行業，由于進入壁壘高低程度不一樣，競爭格局還是差異較大。

細分行業	業內競爭	潛在進入者競爭	替代品	買方議價能力	供應商議價能力
房建	充分競爭	大	無	強	弱
鐵路	寡頭壟斷	小	公路、航空運輸	強	較弱
公路	充分競爭	大	鐵路、航空運輸	強	弱
城軌地鐵	相對較小	小	傳統公共交通	較弱	較強
水利水電	寡頭壟斷	小	傳統電力	弱	弱

　　在細分行業中，地鐵建設是非常特殊的行業，工程涉及地下或者地上工程，難度大。據了解，目前承接地鐵項目的主要公司為上市公司，如隧道股份、宏潤建設、粵水電、中國中鐵、中國鐵建、上海建工、中國建筑、騰達建設;各地政府成立的地方性城軌建設公司或市政公司，如北京城建地鐵地基市政工程有限公司、上海市第一市政工程有限公司、上海市第二市政工程有限公司、天津城建等。

　　地鐵建設行業競爭格局

	上市企業	非上市企業
央企	中國中鐵、中國鐵建、中國建筑	中交隧道工程局、水電十四局
地方性企業	隧道股份、粵水電、騰達建設、上海建工	北京城建、天津城建、上海第一市政工程、上海第二市政、廣東建筑、廣州建筑、浙江大成建設、杭州蕭宏建設、杭州市政工程、天津五市政
民企	宏潤建設

　　上市公司中上海建工、中國建筑的地鐵建設項目較少。地方性地鐵建設企業除了隧道股份、北京城建較多參與外地地鐵建設項目，其他企業大多只是在本地具有建設的優勢。地鐵建設中中標數量最多的是中鐵系、鐵建系公司，其下屬局數量眾多，各個局都會積極參與地鐵建設的招投標，每條地鐵建設的招標均有很多標段由中鐵、鐵建的下屬局中標，相較之下，中國中鐵中標更多。

　　小結

　　2014年國民經濟進入新常態，減速慢行的建筑業告別高速增長時代，在房地產開發投資放緩的2015年，建筑企業面臨巨大的挑戰。合并?破產?進入存量競爭時代，建筑企業迫切需要加速轉型升級，提升企業核心競爭力，迎接新挑戰。

　　當前建筑企業普遍面臨項目管控能力提升難題，如何在新常態下彎道超車，提升項目利潤率顯得日趨重要，在資金形勢日趨嚴峻的背景下，建筑企業融資能力也將迎來新一輪的挑戰。2014年7月，住建部發布建筑業改革指導意見以及新一屆政府一直致力于建筑放權于市場，對于眼下的建筑企業而言，降低建筑業市場準入條件，將帶來建筑業新一輪的整合潮，未來建筑企業馬太效應將再次凸顯。

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